一线｜独家：蚂蚁牵头行分析师建议估值2.2万亿 最高发行价115港元

腾讯新闻《一线》作者 罗飞 发自 香港

10月22日，腾讯新闻《一线》独家获悉，蚂蚁集团的上市牵头行分析师建议蚂蚁集团此次估值区间为3330亿美元至4750亿美元，折合人民币约为2.2万亿至3.2万亿元。

该投行给出蚂蚁集团此次最可能的发行价格区间则为83港元每股至115港元每股。

以其最低估值3330亿美元计，也比之前市场爆出来的2800亿美元（折合人民币1.86万亿元）估值要高出不少。一些机构投资者对腾讯新闻《一线》直叹，这个估值太高了，抢钱一样。

不过，这些机构投资者一边感叹价高，仍一边在努力寻找可能下单蚂蚁集团的机会。

按照香港的上市流程，牵头行的报告相当于是在为IPO公司进行询价。最后定价则取决于IPO公司在市场询价后，综合考虑再决定。

牵头行的报告有一定的指导性，或者和公司最后的定价有相关性。这是因为，牵头行在做报告之前，已经与蚂蚁集团充分讨论了。也就是说，牵头行的指导价格相当于是蚂蚁集团授权的。

不过，一般来说，牵头行的询价都会比最终定价略高，以便投资者还价。也有些IPO公司会在询价区间范围定价。

但是，暂不清楚蚂蚁集团对于此次询价的预期。接下来的两周即将进入蚂蚁集团和机构投资者博弈的时间，双方以确定最后的定价。

蚂蚁集团此次IPO的牵头行包括摩根斯丹利、花旗以及摩根大通等。

蚂蚁集团此次将按照1：1的首发规模，分别在A股和H股发行不超过16.7亿股的新股，A+H发行的新股数量合计不超过发行后（绿鞋前）公司总股本的11%。